O mare parte din aceasta evolutie a industriei a fost generata de un grup relativ restrans de companii in faza comerciala, fapt care pune o presiune in plus pe restul industriei pentru a obtine o mai mare eficienta in dezvoltarea de medicamente noi – se arata in cel de-al 28-lea raport anual EY referitor la industria de biotehnologie – Beyond borders: unlocking value.
Conform raportului, industria de biotehnologie inregistreaza o revenire remarcabila. Succesul inregistrat de produse a stimulat veniturile, a atras investitori si a motivat marile companii sa faca investitii majore in cercetare si dezvoltare. Insa, majoritatea companiilor continua sa se confrunte cu un mediu dominat de resurse limitate si o evaluare tot mai riguroasa a produselor de catre finantatori si investitori. Mai mult decat oricand, companiile de biotehnologie de toate dimensiunile sunt nevoite sa adopte strategii pentru a capta mai multa valoare din descoperirile pe care le fac si din procesul de dezvoltare de produse.
Principalele rezultate evidentiate de raport:
? Cresc veniturile: Companiile din centrele consacrate de biotehnologie de la nivel global (din S.U.A., Europa, Canada si Australia) au generat venituri de 98,8 miliarde de USD, o crestere de 10% fata de 2012. Totusi, aceasta crestere a fost generata aproape in intregime de 17 dintre "liderii comerciali" avand sediul in S.U.A., care au inregistrat fiecare venituri de peste 500 de milioane USD.
? Se relanseaza alocarile de fonduri pentru cercetare si dezvoltare: Bugetele alocate de companii pentru cercetare si dezvoltare s-au majorat simtitor, inregistrand o crestere de 14% fata de anul anterior, determinata in primul rand de cresterea cu 20% a bugetelor alocate in S.U.A. Este pentru prima data de la declansarea crizei financiare globale cand cresterea cheltuielilor cu cercetarea si dezvoltarea depaseste cresterea veniturilor.
? Scad veniturile nete: veniturile nete au scazut cu 0,8 miliarde de USD, fapt determinat partial de cresterea cu 3,7 miliarde de USD a cheltuielilor alocate activitatilor de cercetare si dezvoltare in 2013.
? Creste spectaculos capitalizarea bursiera: capitalizarea bursiera a inregistrat o crestere de 65%, la 791,8 miliarde de USD, generata de performantele solide ale liderilor comerciali, fapt care a crescut entuziasmul in intreaga industrie.
? Atragerea de fonduri se intensifica: Companiile de biotehnologie din America de Nord si Europa au atras fonduri in valoare de 31,6 miliarde de USD in 2013, in crestere semnificativa fata de 28,7miliarde de USD in 2012 si cea mai mare valoare totala atrasa din 2003. Cincizeci de companii de biotehnologie (din S.U.A, Canada si Europa) au debutat in listari publice in 2013, atragand 3,5 miliarde de USD, o crestere de 300% fata de 2012 si cea mai mare valoare totala anuala din 2000. ”Capitalul de inovare” – definit drept totalul capitalului din actiuni atras de companiile cu venituri mai mici de 500 de milioane de USD – a crescut cu 36% si a reprezentat cel mai mare total de fonduri atrase incepand cu 2010.
Fuziuni si achizitii – unde se situeaza sectorul farmaceutic?
Valoarea totala a fuziunilor si achizitiilor in care au fost implicate companii de biotehnologie americane sau europene a fost de 55,7 miliarde de USD, o crestere de 106% fata de 2012. Dar aceasta ascensiune a fost generata de trei mega-fuziuni, cu doua dintre cele mai mari tranzactii ale anului in care au fost implicati doi cumparatori non-traditionali - o companie de tehnica medicala si o companie de generice (OTC). In acelasi timp, achizitiile facute de companiile tot mai active de biotehnologie (in valoare de 21 de miliarde de USD) le-au depasit pe cele ale marilor companii farmaceutice, valoarea achizitiilor farmaceutice crescand cu doar 2% in 2013 fata de 2012. Excluzand mega fuziunea Amgen / Onyx Pharmaceuticals, tranzactiile biotehnologie-biotehnologie au inregistrat o crestere de 68% raportat la aceeasi perioada (la 10,6 miliarde de USD).
Principalele rezultate ale studiului pentru Europa:
? Veniturile companiilor europene de biotehnologie listate au crescut cu doar 3% in 2013, la 21 de miliarde de USD.
? Cheltuielile cu cercetarea si dezvoltarea au scazut cu 4% in 2013, la 4,8 miliarde de USD.
? Venitul net al companiilor listate a crescut cu 462%, pana la 1,03 miliarde de USD, cu 84 de companii listate care au inregistrat venituri cu o valoare apropiata de limita de jos.
? Capitalizarea bursiera a crescut cu 44%: doua treimi din companiile europene au inregistrat cresteri ale valorii de piata.
? Finantarile europene au crescut cu 34% in 2013, la 5,7 miliarde de USD, cea mai mare valoare totala din 2007. Aproape jumatate din capitalul atras, 2,4 miliarde de USD, a provenit din credite.
? Europa s-a bucurat de cel mai favorabil an pentru fuziuni si achizitii din 2007. Valoarea totala a celor 21 de tranzactii europene de fuziuni si achizitii in 2013 a fost de 19,6 miliarde de USD, o crestere de 487% de la an la an si peste valoarea cumulata a ultimilor cinci ani.
Provocari pentru generarea de valoare
In pofida unor rezultatele financiare solide la nivel global, cele mai multe companii de biotehnologie opereaza intr-un mediu cu resurse limitate, care le obliga sa-si foloseasca foarte eficient capitalul alocat cercetarii si dezvoltarii. In acelasi timp, tendinte precum acordurile de intrare pe piata in care finantatorii platesc companiile pe baza performantelor obtinute de produsele lor sau aliantele strategice care se bazeaza mai mult pe indicatori de performanta comerciala decat pe rezultatele din studiile clinice forteaza companiile sa acorde o mai mare atentie masurarii si captarii valorii create de produsele lor.
