O echipa multijurisdictionala de avocati din birourile Clifford Chance Bucuresti, Londra si Amsterdam, coordonata de Partener Madalina Rachieru-Postolache, a asistat NEPI Rockcastle in cea mai recenta emisiune de obligatiuni verzi, in valoare de 500 milioane Euro, care a fost suprasubscrisa de opt ori de peste 200 de investitori institutionali.
Succesul tranzactiei reflecta increderea investitorilor in profilul de credit si in strategia de crestere durabila a NEPI Rockcastle, cel mai important grup de dezvoltare si investitii imobiliare din Europa Centrala si de Est. Obligatiunile verzi vor fi listate la bursa Euronext de la Dublin.
Tranzactia a fost intermediata de Citibank, Deutsche Bank, Erste Group, HSBC si ING in calitate de Joint Lead Managers.
Echipa de avocati Clifford Chance a fost formata din Madalina Rachieru-Postolache (Partener), Gabriel Toma (Counsel) si Martha Busuiocescu (Associate) din biroul Clifford Chance Bucuresti, Matt Fairclough (Partener) si Halim Uddin (Senior Associate) - Clifford Chance Londra, respectiv Jurgen van der Meer (Partener), Dewi Walian (Counsel) si Marte Schaaf (Associate) - Clifford Chance Amsterdam.
Casa de avocatura a asistat NEPI Rockcastle pe tot parcursul proiectului, incepand cu redactarea unui supliment la prospectul de baza din mai 2025, revizuirea si negocierea contractelor, comunicarea cu toate partile implicate, asistenta in legatura cu autoritatile de reglementare si lansarea unei oferte de buy-back de obligatiuni existente ale NEPI Rockcastle, in paralel cu lansarea noii emisiuni.
Partener Madalina Rachieru-Postolache spune: „Felicitam echipa NEPI Rockcastle pentru acest succes rasunator pe piata de capital, care valideaza viziunea sa de crestere sustenabila, precum si interesul sustinut pentru tranzactii de finantari verzi. Clifford Chance se remarca printr-o practica solida in domeniu si suntem onorati sa aducem intreaga noastra expertiza juridica globala si intelegerea aprofundata a realitatilor comerciale din teren in sprijinul partenerilor nostri, pe proiecte de importanta strategica”.
Counsel Gabriel Toma adauga: „Tranzactia de fata marcheaza o noua borna de parcurs in colaborarea noastra exceptionala cu NEPI Rockcastle, care s-a remarcat in ultimii ani printr-o serie de proiecte reprezentative de piata de capital. Sinergia si cunoasterea aprofundata dintre cele doua echipe s-au dovedit esentiale pentru finalizarea cu succes a acestui proces intens, care a presupus mai multe fronturi de lucru in paralel”.
In urma cu un an, o echipa multijurisdictionala de avocati Clifford Chance coordonata de nucleul de la Bucuresti a asistat NEPI Rockcastle intr-o tranzactie similara, respectiv o emisiune de obligatiuni verzi in valoare de 500 milioane Euro suprasubscrisa de peste sase ori pe pietele internationale. Tranzactia a marcat revenirea NEPI Rockcastle pe piata de eurobonduri, dupa mai bine de doi ani.
In mai 2019, Clifford Chance Badea a asistat NE Property B.V., subsidiara detinuta integral de NEPI Rockcastle, in legatura cu implementarea programului de obligatiuni (Guaranteed Euro Medium Term Programme) in valoare de 1,5 miliarde Euro garantate de NEPI Rockcastle, precum si in legatura cu lansarea emisiunii de obligatiuni in valoare de 500 milioane Euro, in baza programului. Ulterior, echipa juridica a acordat asistenta NEPI Rockcastle in legatura cu actualizarea programului multianual de obligatiuni cu un plafon total de 4 miliarde Euro.
Ca formator de piata, practica de Piete de Capital a Clifford Chance Badea are in portofoliu numeroase tranzactii reprezentative.
Portofoliul recent include proiecte precum:
1. Asistenta acordata Electrica in tranzactia istorica prin care compania a lansat cu succes pe pietele externe prima sa emisiune de obligatiuni verzi, care a fost suprasubscrisa de peste 11 ori si a atras 500 de milioane de Euro;
2. Asistenta acordata bancilor intermediare in legatura cu lansarea primelor doua programe MTN ale Bancii Transilvania, precum si in legatura cu lansarea a 4 emisiuni de obligatiuni pentru cerinte de capital si obligatiuni sustenabile pe pietele externe, in baza acestor programe, cu o valoare cumulata de peste 2 miliarde de Euro;
3. Asistenta acordata aranjorilor Citi, Erste, HSBC, JP Morgan si Societe Generale in legatura cu oferta inaugurala de obligatiuni verzi a Romaniei, cu scadenta in 2036, care a atras 2 miliarde Euro. Avocatii Clifford Chance au fost implicati si in procesul de elaborare a Cadrului Obligatiunilor Verzi al Romaniei de catre Ministerul Finantelor, cu asistenta tehnica din partea Bancii Mondiale si consultanta externa primita de la bancile de investitii Citibank si HSBC;
4. Asistenta acordata Premier Energy, unul dintre cei mai mari jucatori din domeniul energiei regenerabile din Romania si Republica Moldova, in legatura cu oferta publica initiala si listarea la Bursa de Valori Bucuresti, tranzactie evaluata la aproape 700 milioane RON;
5. Asistenta acordata bancilor intermediare in legatura cu listarea istorica a companiei Hidroelectrica, cu o valoare totala de 9,3 miliarde RON/ 1,6 miliarde Euro, cea mai mare IPO din istoria Romaniei;
6. Asistenta acordata OMV Petrom in legatura cu delistarea certificatelor globale de depozit (GDR-uri) de pe Bursa din Londra;
7. Asistenta acordata Fondului Proprietatea in legatura cu delistarea certificatelor globale de depozit (GDR-uri) de pe Bursa din Londra;
8. Programul de eurobonduri al CEC Bank - Asistenta acordata Citigroup si Raiffeisen Bank in legatura cu lansarea programului multianual de obligatiuni al CEC Bank, cu un plafon total de 600 milioane Euro, precum si in legatura cu ofertele lansate in cadrul programului (oferta inaugurala in valoare de 119,3 milioane Euro, respectiv oferta suplimentara de 162,6 milioane Euro);
9. Programul de obligatiuni domestice al UniCredit Bank – Asistenta acordata UniCredit Bank in legatura cu lansarea programului multianual de obligatiuni cu un plafon total de 200 milioane Euro, precum si la lansarea emisiunilor din cadrul programului (prima emisiune in valoare de 488,5 milioane RON, respectiv a doua emisiune cu o valoare de 480 milioane RON);
10. Asistenta acordata OMV Petrom in legatura cu majorarea capitalului social in valoare de aproximativ 566,7 milioane RON si listarea noilor actiuni pe BVB;
11. Asistenta acordata Fondului Proprietatea in legatura cu ofertele de rascumparare de actiuni si GDR-uri;
12. Programul de eurobonduri suverane al Romaniei – Avocatii Clifford Chance Badea au fost implicati in toate emisiunile de obligatiuni suverane pe piete externe in ultimii 20 de ani.
Parte integranta a retelei globale Clifford Chance, practica de Piete de Capital de la Bucuresti asista emitenti de actiuni si obligatiuni, precum si sindicate de intermediere in tranzactii de piete de capital. Tranzactiile sunt adesea asistate de echipe transnationale care genereaza un mix optim de expertiza locala si know-how global. Acolo unde este nevoie, clientii beneficiaza de o practica full service de drept englez si drept american.
De asemenea, avocatii acorda in mod constant consultanta companiilor cu care lucreaza in legatura cu respectarea si alinierea la legislatia pietei de capital pe diverse aspecte precum abuz de piata, cadrul juridic aferent informatiilor privilegiate, obligatia lansarii de oferte publice obligatorii, obligatii de transparenta, etc.
***
Despre Clifford Chance Badea
Clifford Chance Badea este biroul local al firmei globale de avocatura Clifford Chance LLP, care este prezenta in piata din 2006. Biroul din Bucuresti se implica in mod constant in tranzactii complexe de imprumuturi sindicalizate, finantari, restructurari, emisiuni de eurobonduri si de actiuni pe piete internationale de capital, instrumente financiare derivate, achizitii de companii de catre investitori strategici sau fonduri de private equity, proiecte de infrastructura si autostrazi, investitii imobiliare, precum si litigii si arbitraje interne si internationale.
Despre Clifford Chance
Clifford Chance este o firma globala de avocatura dedicata crearii de avantaje pentru clientii sai. Firma combina cunostintele juridice si comerciale pentru a dezvolta, transforma, proteja si apara afacerile clientilor sai. Functionand ca un parteneriat global unic si complet integrat, Clifford Chance ofera perspective inovatoare si solutii bazate pe tehnologie in cele mai importante sectoare si piete pentru clientii sai. Cultura de colaborare a firmei si angajamentul fata de standarde riguroase si etice asigura servicii consistente si de inalta calitate la nivel mondial.
Pentru informatii suplimentare despre Clifford Chance accesati www.cliffordchance.com sau www.linkedin.com/company/clifford-chance-llp
