Piata romaneasca de fuziuni si achizitii (M&A) a inregistrat 132 de tranzactii(1) in prima jumatate a anului 2023, cu o valoare totala estimata de 3,7 miliarde USD. Volumul tranzactiilor reprezinta o usoara crestere fata de cele 131 de tranzactii observate in S1 2022, dar cu o valoare totala in scadere cu 11% comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut (4,2 miliarde USD). In plus, nivelurile de activitate M&A din acest semestru arata o redresare fata de ritmul mai lent din a doua jumatate a anului 2022, cu numarul de tranzactii anuntate in S1 2023 reprezentand un record absolut pentru Romania.
Investitorii strategici au ramas jucatorii dominanti ai pietei locale de M&A, acoperind 87% din tranzactiile anuntate in prima jumatate a anului 2023. Dintr-o perspectiva cross-border, tranzactiile domestice au reprezentat 53% din numarul total, cu 70 de tranzactii inregistrate in S1 2023, in timp ce numarul tranzactiilor realizate de investitorii straini (inbound) a ajuns la 52 de tranzactii, respectiv 39% din total.
Se observa in continuare o crestere a investitiilor domestice de M&A in comparatie cu nivelurile inbound, un trend care a ramas in vigoare inca din lockdown-urile de la inceputul anului 2020.
„Similar cu aceeasi perioada a anului trecut, prima jumatate a anului 2023 a marcat inca o megatranzactie prin achizitia Enel Romania de catre Grupul PPC, precum si cateva alte tranzactii semnificative din perspectiva valorii. Aceasta ne face sa fim optimisti, dar precauti, in ceea ce priveste evolutia pietei locale de M&A pentru restul anului, mai ales deoarece continuam sa observam o dinamica foarte pozitiva in doua sectoare cheie - tehnologie si energie”, a spus Iulia Bratu, Head of Lead Advisory, EY Romania.
Cele mai active sectoare din punct de vedere al volumului de tranzactii au fost Imobiliare, Ospitalitate & Constructii (27 de tranzactii), Tehnologie (22) si Produse de Consum & Retail (21). In prima jumatate a anului 2023, au fost inregistrate 5 tranzactii cu valoare divulgata de peste 100 milioane USD, reprezentand o repetare a valorii observate in aceeasi perioada a anului trecut.
Cele mai mari trei tranzactii din S1 2023
• Vanzarea operatiunilor grupului italian Enel Group din Romania catre Public Power Corporation, principala companie de electricitate din Grecia, pentru aproximativ 1,4 miliarde USD
• Achizitionarea brutariei locale Vel Pitar de catre Grupo Bimbo, cu sediul in Mexic, pentru o suma estimata la 210 milioane USD
• Vanzarea participatiilor minoritare ale Fondului Proprietatea din operatiunile Enel Romania catre Public Power Corporation pentru suma de 140 milioane USD
Alte tranzactii notabile anuntate in prima jumatate a anului au inclus:
• Achizitia de catre OMV Petrom a proiectelor de parc fotovoltaic de 710 MW de la Jantzen Renewables, pentru o suma nedivulgata, continuand trendul favorabil al pietei de energie verde la nivel local
• Preluarea operatiunilor Cora din Romania de catre retailerul francez Carrefour, care a marcat iesirea companiei belgiene Louis Delhaize de pe piata locala
• Achizitia liderului local in securitate cibernetica, BitDefender, a Horangi Cyber Security cu sediul in Singapore, reflectand o crestere stabila a investitiilor romanesti de tip outbound
Nu in ultimul rand, in ceea ce priveste tara de origine, cei mai activi investitori au venit din SUA, Germania si Elvetia (fiecare inregistrand 5 tranzactii), urmate de Franta si Austria, ambele inregistrand 4 tranzactii.
Nota: (1) Baza de date de fuziuni si achizitii a EY pentru Romania exclude tranzactiile cu participatii achizitionate mai mici de 15%, precum si valoarea tranzactiilor pentru tranzactiile cu mai multe tari, in cazul in care valoarea activelor specifice fiecarei tari nu este dezvaluita. (2) include o estimare a valorii tranzactiilor in cazul in care nu au fost divulgate anterior date de catre parti sau nu sunt disponibile in bazele de date ale unor terti si/sau raportate de surse media.
Despre EY Romania
EY este una dintre cele mai mari firme de servicii profesionale la nivel global, cu 365.399 de angajati in peste 700 de birouri in 150 de tari si venituri de aproximativ 45,4 miliarde de USD in anul fiscal incheiat la 30 iunie 2022. Reteaua noastra este integrata la nivel global, iar resursele din cadrul acesteia ne ajuta sa le oferim clientilor servicii prin care sa beneficieze de oportunitatile din intreaga lume.
Prezenta in Romania din anul 1992, EY furnizeaza, cu ajutorul celor peste 900 de angajati din Romania si Republica Moldova, servicii integrate de audit, asistenta fiscala, juridica, strategie si tranzactii, consultanta catre companii multinationale si locale. Avem birouri in Bucuresti, Cluj-Napoca, Timisoara, Iasi si Chisinau. EY Romania s-a afiliat in 2014 singurei competitii de nivel mondial dedicata antreprenorialului, EY Entrepreneur Of The Year. Castigatorul editiei locale reprezinta Romania in finala mondiala ce are loc in fiecare an, in luna iunie, la Monte Carlo. In finala mondiala se acorda titlul World Entrepreneur Of The Year.
