Pretul minim de subscriere aprobat de Guvern pentru subscrierile realizate de investitorii institutionali (astfel cum sunt definiti in Prospect) este de 171 RON/actiune, iar pretul maxim de subscriere este de 230 RON/actiune.
Sindicatul de Intermediere este compus din S.S.I.F. Raiffeisen Capital & Investment S.A. (Lead Manager si Joint Bookrunner), Wood & Company Financial Services a.s., (Manager si Joint Bookrunner) si S.S.I.F. BT Securities S.A. (Manager).
Structura ofertei
Oferta, prima din Romania adaptata standardelor si practicilor internationale, include trei transe de subscriere, respectiv transa destinata investitorilor institutionali (reprezentand 85% din actiunile oferite, cu posibilitatea de modificare a acestui nivel), transa destinata subscrierilor mari (reprezentand 8% din actiunile oferite cu posibilitatea de modificare a acestui nivel) si transa subscrierilor mici (reprezentand 7% din actiunile oferite cu posibilitatea de modificare a acestui nivel).
Structurarea ofertei in cele trei transe raspunde caracteristicilor diferitelor categorii de investitori, permitand, in acelasi timp, Vanzatorului (Ministerul Economiei / Oficiul Participatiilor Statului si Privatizarii in Industrie) structurarea unui proces de descoperire a pretului de echilibru, similara cu practica internationala.
In transa investitorilor institutionali vor subscrie institutii de credit, firme de investitii, organisme de plasament colectiv, societati de administrare a investitiilor, societati de asigurare, fonduri de pensii si societati de administrare a fondurilor de pensii, traderi, companii fiduciare.
Investitorii institutionali pot subscrie orice numar de actiuni Transgaz la un pret cuprins in intervalul pretului de subscriere, respectiv 171 RON/actiune - 230 RON/actiune (inclusiv capetele intervalului).
Pretul de vanzare a actiunilor catre investitorii institutionali va fi egal cu cel mai mare pret la care transa investitorilor institutionali este subscrisa 150% sau, daca un astfel de pret nu exista, pretul de vanzare pentru aceasta transa va fi egal cu pretul la care transa investitorilor institutionali este subscrisa la nivelul de subscriere imediat inferior celui de 150%, dupa caz. In cazul in care transa investitorilor institutionali este subscrisa la un nivel mai mic de 150%, pretul de vanzare al actiunilor catre investitorii institutionali va fi egal cu cel mai mic pret de subscriere inregistrat in transa investitorilor institutionali.
Actiunile vor fi alocate investitorilor institutionali pe baza unor criterii de alocare calitativa intre care se numara feedback de calitate in timpul procesului de pre-marketing, subscrieri efectuate in primele zile ale ofertei, orizontul investitional al investitorilor, subscrieri efectuate la un pret de subscriere cat mai apropiat de cel mai mare pret de subscriere, subscrierea unui numar mare de actiuni.
Investitorii institutionali pot subscrie prin membrii Sindicatului de Intermediere, precum si prin orice firma de investitii care este autorizata sa presteze servicii de investitii in cadrul Bursei de Valori Bucuresti si care semneaza angajamentul corespunzator pus la dispozitie de Raiffeisen Capital & Investment.
Transa subscrierilor mari se adreseaza investitorilor, altii decat cei institutionali, care subscriu un numar de minimum 1.001 actiuni la pretul de 230 RON/actiune. Pretul la care se vand actiunile in cadrul Transei Subscrierilor Mari va fi egal cu pretul la care se vand actiunile catre investitorii institutionali. Alocarea in cadrul Transei Subscrierilor Mari va fi pro-rata.
Transa subscrierilor mici se adreseaza investitorilor, altii decat cei institutionali, care subscriu orice numar de actiuni cuprins intre 10 actiuni si 1.000 (inclusiv) la pretul de 230 RON/actiune.
Investitorii care subscriu actiuni in cadrul transei subscrierilor mici vor beneficia de un discount la pretul de vanzare fata de pretul la care se vand actiunile catre investitorii institutionali. Astfel, investitorii care subscriu actiuni in cadrul transei subscrierilor mici in primele trei zile lucratoare ale ofertei vor primi un discount de 5%, iar cei care subscriu incepand cu cea de-a patra zi lucratoare din cadrul ofertei vor primi un discount de 3% fata de pretul de vanzare al actiunilor catre investitorii institutionali. Alocarea in cadrul transei subscrierilor mici va fi de asemenea pro-rata.
Investitorii care subscriu in transa subscrierilor mici sau in transa subscrierilor mari isi pot inregistra subscrierile prin Raiffeisen Capital & Investment, BT Securities S.A., unitatile Raiffeisen Bank si ale Bancii Transilvania care sunt mentionate in Prospect, precum si prin orice firma de investitii care este autorizata sa presteze servicii de investitii in cadrul Bursei de Valori Bucuresti si care a semnat angajamentul corespunzator pus la dispozitie de Raiffeisen Capital & Investment.
Orice investitor potential trebuie sa citeasca Prospectul inainte de a subscrie. Prospectul de Oferta este publicat in format electronic pe website-ul Bursei de Valori Bucuresti (www.bvb.ro), pe website-ul Raiffeisen Capital & Investment S.A (www.rciro.ro), pe website-ul BT Securities SA (www.btsecurities.ro). Prospectul de Oferta pe suport de hartie va fi disponibil investitorilor, la cerere, la sediul social al Raiffeisen Capital&Investment S.A., din Piata Charles de Gaulle, nr. 15, etaj 4, sector 1, Bucuresti, Romania, in fiecare zi lucratoare a Perioadei Ofertei, in intervalul orar: 9:00 – 17:00.
# # #
Transgaz este unicul operator al Sistemului National de Transport responsabil pentru transportul intern de gaze naturale in Romania (activitate reglementata conform metodologiei venit-plafon) si tranzitul international pe teritoriul Romaniei al gazelor naturale dinspre Rusia catre peninsula balcanica. In anul 2012 Transgaz a inregistrat o cifra de afaceri de 1.328 milioane RON si un profit net de 329 milioane RON.
