Urmare a interpretarii oficiale primite din partea Autoritatii de Supraveghere Financiara asupra metodologiei de calcul a ‘valorii activului net’ ce urmeaza a fi folosita de Fond in aplicarea articolului 69 din Legea Societatilor nr. 31/1990 cu privire la distribuirea profitului catre actionari, publicata pe pagina de internet a Fondului in data de 24 iunie 2014 aici, care, in esenta, limiteaza posibilitatea actuala a Fondului de a distribui dividende, Administratorul Fondului isi mentine angajamentul de a face returnari de capital catre actionari anual (in functie de legislatia in vigoare si de aprobarile necesare) si a modificat Politica de Distributie Anuala in Numerar a Fondului dupa cum urmeaza:
„In absenta unor conditii de piata sau circumstante exceptionale si sub rezerva oricaror restrictii datorate reglementarilor legale sau fiscale din Romania, Administratorul Fondului intentioneaza sa recomande actionarilor o distributie in numerar pentru fiecare an financiar echivalenta cu 100% din suma dintre (i) veniturile din dividendele Fondului de la societatile din portofoliu (ii) si dobanzile aferente lichiditatilor, (iii) minus cheltuieli si impozite si (iv) minus repartizarile obligatorii la rezerve conform reglementarilor in vigoare, in fiecare caz pentru anul respectiv. Distributiile de numerar ar fi platite actionarilor fie prin intermediul unei returnari de capital (prin reducerea valorii nominale a actiunii), fie sub forma dividendelor, in fiecare caz sub rezerva oricaror restrictii datorate reglementarilor legale sau fiscale din Romania. In cazul distributiilor de dividende (acolo unde este permis de legislatia aplicabila), suma distribuita va fi determinata pe baza informatiilor financiare auditate. In cazul returnarilor de capital, suma distribuita va fi determinata ca cea mai buna estimare pe baza celor mai recente informatii financiare disponibile managementului la data propunerii hotararii.”
Greg Konieczny, Manager de Fond al Fondului Proprietatea, a declarat: „In urma succesului recent al primei operatiuni desfasurate de Fond pentru a returna capital actionarilor, am clarificat politica de distributie a Fondului pentru a confirma ca returnarea de capital poate fi de asemenea o metoda utila de distribuire in numerar catre actionari, pe langa dividende. Aceasta decizie este in conformitate cu angajamentul nostru de a utiliza toate mijloacele disponibile pentru a crea valoare pentru actionarii nostri si continua politica noastra ferma si transparenta de a ne asigura ca actionarii beneficiaza anual de o distributie in numerar.”
Politica de Distributie Anuala in Numerar nu limiteaza returnarile suplimentare de numerar si rascumpararile care vor putea fi recomandate de catre Administratorul Fondului separat, sub rezerva disponibilitatii de numerar si in functie de nivelul de discount in conformitate cu Declaratia de Politica Investitionala.
