Fulvio Conti, directorul general executiv al Enel, a declarat: „Rezultatele Grupului in 2012 au fost in conformitate cu obiectivele prezentate anterior investitorilor, atat in ceea ce priveste EBITDA, cat si datoria financiara neta, in ciuda faptului ca ne desfasuram in continuare activitatea intr-un context macroeconomic dificil, in special in Italia si Spania. In cazul Spaniei, scaderea fluxurilor viitoare de numerar, in urma masurilor legislative impuse de guvernul local in 2012, impreuna cu inrautatirea situatiei economice au facut necesara ajustarea fondului de comert, mai ales in ceea ce priveste activitatile Endesa din Iberia.
Pentru urmatorii cinci ani, confirmam strategia noastra actuala, ce vizeaza protejarea marjelor si fluxurilor de numerar pe pietele mature, precum si dezvoltarea pe pietele emergente si in sectorul energiei regenerabile. Toate acestea vor avea loc pe masura ce vom grabi implementarea masurilor de reducere a costurilor si initiativelor pentru sporirea eficientei in cadrul Grupului. in plus, vom implementa masuri destinate simplificarii structurii corporative, acordand o atentie sporita reducerii datoriilor si mentinerii actualei categorii de rating. Suntem increzatori ca aceste actiuni vor permite Grupului sa profite de context, atunci cand pietele mature, in special Italia si Spania, vor reveni pe crestere.”
REZULTATE OPERATIONALE PENTRU 2012
Vanzarile de electricitate si gaz
Electricitatea vanduta de catre Grupul Enel catre utilizatorii finali in 2012 a crescut cu 5,0 TWh, sau 1,6%, ajungand la 316,8 TWh comparativ cu 2011.
Cresterea este atribuita in principal extinderii volumelor vanzarilor externe (+6,9 TWh), cu precadere cu privire la operatiunile din America Latina (+3,5 TWh), Rusia (+2,9 TWh) si Franta (+1,7 TWh), compensate partial de o scadere a volumelor vandute in Iberia (-2,2 TWh) si Italia (-1,9 TWh).
Gazul comercializat catre utilizatorii finali s-a ridicat la 8,7 miliarde de metri cubi in 2012, in crestere cu 0,2 miliarde de metri cubi sau 2,4% comparativ cu anul anterior. Volumele comercializate in Italia au scazut cu 0,3 miliarde de metri cubi, in timp ce vanzarile externe, realizate integral de catre Endesa, au crescut cu 0,5 miliarde de metri cubi.
Generarea de energie
Electricitatea neta generata de catre Grupul Enel in 2012 s-a ridicat la 295,8 TWh (+0,6% comparativ cu 293,9 TWh in anul anterior), din care 74,5 TWh in Italia si 221,3 TWh in strainatate.
Centralele Grupului Enel din Italia au generat 74,5 TWh, cu 4,5 TWh mai putin comparativ cu 2011. Acest lucru s-a datorat scaderii generarii de hidroelectricitate (-2,5 TWh) ca urmare a unor conditii hidrologice mai putin favorabile inregistrate in 2012 comparativ cu 2011, alaturi de generarea termica redusa si o crestere usoara a generarii din alte resurse regenerabile.
In 2012, cererea de electricitate in Italia a scazut cu 2,8% comparativ cu 2011, ajungand la 325,3 TWh, alaturi de o reducere a importurilor nete de electricitate, care au scazut cu 2,6 TWh (-5,8%).
Electricitatea neta generata in strainatate de catre Grupul Enel in 2012 a ajuns la 221,3 TWh, cu 6,4 TWh (+3,0%) mai mult decat in anul anterior. Cresterea s-a datorat cu precadere volumelor superioare generate de catre Endesa in Peninsula Iberica si America Latina (+2,7 TWh) si cresterii productiei societatilor comerciale din cadrul Diviziei de Energie Regenerabila (+2,8 TWh).
Din electricitatea generata de centralele electrice ale Grupului Enel din Italia si din restul lumii, 57,6% a rezultat din generarea termica, 28,4% din surse regenerabile si 14,0% din energia nucleara.
Distributia de electricitate
Electricitatea distribuita de reteaua Grupului Enel s-a ridicat la 413,9 TWh in 2012, din care 238,2 TWh in Italia si 175,7 TWh in strainatate.
Volumul de electricitate distribuita in Italia a scazut cu 8,2 TWh (-3,3%) comparativ cu anul anterior.
Electricitatea distribuita in strainatate a crescut cu 2,6 TWh (+1,5%), ajungand la 175,7 TWh, comparativ cu anul anterior, in principal datorita volumelor superioare distribuite de Endesa in America Latina (+2,3 TWh).
REZULTATE FINANCIARE CONSOLIDATE PENTRU 2012
In 2012, veniturile au atins 84.889 milioane de euro, o crestere de 5.375 milioane de euro (+6,8%) comparativ cu 2011. Majorarea este atribuita cu precadere cresterii veniturilor din vanzarea si transportul de electricitate catre segmentul wholesale si utilizatori finali, veniturilor superioare din comercializarea de combustibil si din vanzarea si transportul gazelor naturale catre utilizatorii finali. Acesti factori au fost doar partial compensati de scaderea veniturilor asociata comercializarii electricitatii.
EBITDA s-a ridicat la 16.738 milioane de euro in 2012, cu 867 milioane de euro (-4,9%) mai putin comparativ cu 2011. Scaderea se datoreaza in mare parte reducerii marjei de generare din Italia si schimbarii scopului consolidarii, ca urmare a vanzarilor din cele doua exercitii analizate (inclusiv vanzarea Enel Maritza East 3, Deval si Endesa Irlanda). Aceste efecte au fost compensate partial de performantele superioare ale Diviziilor de Vanzari, Energie Regenerabila si Internationala.
EBIT s-a ridicat la 7.735 milioane de euro in 2012, o scadere de 31,4% comparativ cu 2011 (11.278 milioane de euro), cu o crestere de 2.676 milioane de euro a amortizarilor, deprecierilor si ajustarilor pentru depreciere. Cu excluderea ajustarilor pentru depreciere recunoscute in 2012 pentru fondul de comert alocat anumitor unitati generatoare de numerar (in valoare totala de 2.584 milioane de Euro), EBIT a scazut cu 959 milioane de euro (-8,5%). Efectele acestor ajustari reflecta in principal scaderea partiala a valorii fondului de comert alocat unitatii generatoare de numerar „Endesa – Iberia” in valoare de 2.392 milioane de euro). Mai exact, acest lucru se refera la masurile adoptate de catre guvernul spaniol in domeniul energetic in 2012 (cu precadere in trimestrul al patrulea), ducand la revizuirea in scadere a fluxurilor de numerar preconizate din activele apartinand unitatii generatoare de numerar si incluse in Planul de afaceri pentru 2013-2017. De asemenea, cuantificarea valorii in uz, cu referire la valoarea contabila recuperabila a unitatii generatoare de numerar, a fost afectata negativ de cresterea riscului tarii, care este un factor in rata de discount utilizata.
Profitul net al Grupului s-a ridicat la 865 milioane de euro in 2012, comparativ cu 4.113 milioane de euro in 2011 (-79,0%). Cu excluderea efectului ajustarilor pentru depreciere pentru fondul de comert mentionate anterior (in valoare de 2.575 milioane de euro atribuibile Grupului), profitul net a scazut cu 673 de milioane de euro (-16,4%). Aceasta scadere se datoreaza cu precadere reducerii rezultatelor din operatiuni.
Profitul curent net al Grupului s-a ridicat la 3.455 milioane de euro in 2012, o scadere de 606 milioane de euro (-14,9%) comparativ cu cele 4.061 milioane de euro raportate in 2011.
Capitalul net angajat, inclusiv activele nete detinute spre vanzare in valoare de 309 milioane de euro, s-a ridicat la 96.106 milioane de euro la 31 decembrie 2012 si a fost finantat de capitalul total al actionarilor de 53.158 milioane de euro si datoria financiara neta de 42.948 milioane de euro.
Datoria financiara neta la 31 decembrie 2012 s-a ridicat la 42.948 milioane de euro, cu 1.681 milioane de euro mai putin decat la 31 decembrie 2011. Mai exact, fluxurile de numerar din operatiuni si vanzarea unei serii de active ne-strategice au fost compensate partial de cheltuielile de capital de pe parcursul exercitiului si plata dividendelor. La 31 decembrie 2012, raportul datorie/capital a fost de 0,81 (0,82 la 31 decembrie 2011), in timp ce raportul datorie/EBITDA a fost de 2,6 (2,5 la 31 decembrie 2011).
Cheltuielile de capital au fost de 7.075 milioane de euro in 2012 (din care 6.436 milioane pentru proprietati, centrale si echipamente), o scadere de 409 milioane de euro comparativ cu 2011.
La 31 decembrie 2012, Grupul Enel inregistra un numar de 73.702 de angajati (75.360 la finalul lui 2011). Forta de munca a scazut cu 1.658 angajati, cu precadere ca urmare a modificarii scopului consolidarii in urma vanzarilor de companii de pe parcursul exercitiului (-131) si bilantului net al noilor angajari si concedieri (-1.527). La 31 decembrie 2012, personalul companiilor Grupului cu sediul in strainatate reprezenta 51% din totalul fortei de munca.
REZULTATELE COMPANIEI MAMA IN 2012
In calitate de holding industrial, Enel defineste obiective strategice pentru Grup si coordoneaza activitatile filialelor sale. De asemenea, Enel gestioneaza operatiunile financiare centrale si acoperirea asigurarilor de risc, precum si furnizarea de asistenta si recomandari referitoare la organizare, resurse umane, administrare si relatiile de munca, aspecte contabile, administrative, fiscale, juridice si corporative. Pana la 31 decembrie 2011, Enel a avut, de asemenea, un contract pentru importul de electricitate la granita cu Elvetia.
Veniturile companiei mama in 2012 s-au ridicat la 335 milioane de euro, o scadere de 427 de milioane de euro comparativ cu 2011 (-56,0%), atribuibila cu precadere pierderii de venituri din vanzarea de electricitate ca urmare a expirarii contractului de import pe termen lung la 31 decembrie 2011 (374 milioane de euro), veniturilor reduse pentru serviciile prestate companiilor din cadrul Grupului (30 milioane de euro) si veniturilor din vanzarea participatiei in Deval SpA (21 milioane de euro) care fusesera recunoscute in 2011.
EBITDA a inregistrat o valoare negativa de 84 milioane de euro, o scadere de 21 de milioane comparativ cu exercitiul anterior (- 63 milioane de euro). Scaderea a reflectat cu precadere impactul recunoasterii castigului net din vanzarea participatiei detinute in Deval SpA.
EBIT a inregistrat o valoare negativa de 97 milioane de euro in 2012. Incluzand ajustarilor pentru depreciere, amortizarii si deprecierii in valoare de 13 milioane de euro (33 milioane de euro in 2011), a corespuns in mare exercitiul anterior (-96 milioane de euro).
Profitul si cheltuielile financiare nete din investitii de capital s-au ridicat la 3.329 milioane de euro (2.351 milioane de euro in 2012) si includ: (i) dividendele distribuite in 2012 de catre filiale si alte entitati, in valoare de 3.940 milioane de euro (3.223 milioane de euro in 2011); (ii) castigul din vanzarea participatiei in Terna, in valoare de 234 milioane de euro; si (iii) cheltuielile financiare nete de 846 milioane de euro (872 milioane de euro in 2011). Reducerea cheltuielilor financiare nete, in valoare de 26 milioane de euro, a fost asociata in mare parte scaderii cheltuielilor nete pentru derivativele ratei dobanzii, compensate partial cu profitul inferior din dobanzi in conturile curente intre companiile din cadrul grupului, precum si cu recunoasterea in 2011 a profitului net al exercitiului pentru actiunile bonus acordate in oferta globala a actiunilor Enel Green Power SpA.
Profitul net pentru 2012 s-a ridicat la 3.420 milioane de euro, comparativ cu 2.467 milioane de euro in 2011.
Datoria financiara neta la 31 decembrie 2012 s-a ridicat la 12.438 milioane de euro, in scadere cu 1.156 milioane de euro comparativ cu situatia existenta la 31 decembrie 2011, in principal datorita rambursarilor efectuate pe parcursul exercitiului, compensate partial de efectele emiterii de obligatiuni pentru investitorii din sectorul de retail.
Capitalul social la 31 decembrie 2012 s-a ridicat la 25.828 milioane de euro, cu 1.638 milioane de euro mai mult decat la 31 decembrie 2011. Modificarea s-a datorat cu precadere profitului net total pentru 2012 (3.143 milioane de euro), compensat partial prin distribuirea dividendelor ramase pentru 2011 (1.505 milioane de euro).
Rezultatele pe Divizii
Divizia Internationala
Veniturile au crescut cu 988 milioane de euro (+12,8%) in 2012, de la 7.715 milioane de euro la 8.703 milioane de euro. Cresterea reflecta veniturile superioare din Europa Centrala si Rusia, datorate cu precadere unei cresteri a volumelor vandute, care a reflectat punerea in functiune a doua noi centrale in ciclu combinat. Acesti factori au fost compensati partial de scaderea veniturilor obtinute in Europa de Sud-Est, in principal ca urmare a schimbarii scopului consolidarii prin vanzarea Enel Maritza East 3.
EBITDA s-a ridicat la 1.650 milioane de euro in 2012, o majorare de 8 milioane de euro comparativ cu 2011. Performanta se datoreaza unei majorari a marjei de generare din Slovacia si Rusia, compensata partial de o scadere a marjei din Europa de Sud-Est (ca urmare a iesirii companiilor bulgare din scopul consolidarii).
EBIT s-a ridicat la 978 milioane de euro in 2012, o scadere de 84 de milioane comparativ cu exercitiul anterior, cu luarea in considerare a unei cresteri a deprecierii, amortizarii si ajustarilor pentru depreciere.
INDICATORI ALTERNATIVI DE PERFORMANTA
Sectiunea urmatoare descrie indicatorii alternativi de performanta neprevazuti in standardele contabile IFRS-EU, care sunt folositi in acest comunicat de presa pentru a facilita evaluarea performantei Grupului si situatia sa financiara.
- EBITDA: un indicator al performantei operationale a Enel, calculat ca „Profit operational” la care se adauga „Amortizari, deprecieri si ajustari pentru deprecieri”;
- Datoria financiara neta: un indicator al structurii financiare a Enel, calculat ca suma intre „imprumuturi pe termen lung” si „imprumuturi pe termen scurt si partea curenta a imprumuturilor pe termen lung” minus „Numerar si echivalente de numerar”, active financiare curente si non-curente (creante financiare si titluri altele decat investitii in capital), incluse in „Alte active curente” si „Alte active non-curente";
- Capitalul net angajat: calculat ca suma a „Activelor curente”, „Activelor non-curente” si „Activelor nete pastrate spre vanzare” mai putin „Datoriile curente”, „Datoriile non-curente”, cu exceptia elementelor din definitia datoriei financiare nete;
- Active nete pastrate spre vanzare: calculate ca suma algebrica a „Activelor pastrate spre vanzare” si „Datoriilor pastrate spre vanzare”;
- Profit curent net al Grupului: definit drept partea din profitul net al grupului rezultata din activitatile curente.
