O echipa multijurisdictionala Clifford Chance din birourile Bucuresti si Londra a asistat consortiul de banci de investitii in legatura cu emisiunea de obligatiuni AT1 in valoare de 500 milioane Euro lansata de Banca Transilvania S.A. pe pietele externe, reprezentand prima sa emisiune de acest fel si cea mai mare din Europa Centrala si de Est.
Emisiunea, care consta intr-o serie de instrumente de capital suplimentare de Nivel 1 cu rata fixa resetabila, fara data de scadenta, va fi listata pe bursa Euronext Dublin. Sumele atrase vor fi utilizate de catre emitent pentru scopuri generale de finantare si in scopul indeplinirii cerintelor de capital, conform reglementarilor bancare aplicabile.
Echipa de avocati a fost formata din Radu Ropota (Partener) si Cosmin Mitrica (Associate) - din practica Banking & Finance si Piete de Capital a biroului Clifford Chance Bucuresti, respectiv Kate Vyvyan (Partener), Matteo Sbraga (Partener) si Russell Harris (Senior Associate) – Clifford Chance Londra.
Partener Radu Ropota declara: „Succesul primei emisiuni de obligatiuni AT1 (Additional Tier 1) a Bancii Transilvania reflecta reputatia si aprecierea de care se bucura emitentul la nivel international, precum si interesul investitorilor institutionali fata de emitenti romani cu profil solid. Totodata, tranzactia consolideaza pozitia Clifford Chance de lider in tranzactii in premiera pe piata de capital, fundamentata pe experienta vasta, intelegerea aprofundata a industriei si colaborarea indelungata cu parteneri financiari de calibru la nivel global”.
El adauga: „Multumim tuturor partilor implicate pentru colaborarea si coordonarea excelenta, intr-un context foarte intens de lucru, care a implicat echipe multijurisdictionale si un calendar strans”.
Cea mai recenta tranzactie completeaza palmaresul Clifford Chance Badea de proiecte reprezentative de Piata de Capital si consolideaza o relatie indelungata de colaborare cu Banca Transilvania, un emitent roman experimentat si apreciat la nivel international.
Astfel, printre proiectele recent asistate se numara:
• Prima emisiune de obligatiuni sustenabile in lei a Bancii Transilvania - Clifford Chance a asistat aranjorii BT Capital Partners, Banca Comerciala Romana, Raiffeisen Bank si Alpha Bank Romania in tranzactia prin care Banca Transilvania a finalizat cu succes prima sa emisiune de obligatiuni sustenabile in lei, care a atras suma record de 1,5 miliarde RON (2025);
• Programele MTN ale Bancii Transilvania
- Asistenta acordata Morgan Stanley si BT Capital Partners in legatura cu lansarea primului program MTN al Bancii Transilvania in valoare de 1 miliard de Euro, precum si in legatura cu oferta inaugurala de 500 milioane Euro, lansata in baza acelui program (2023);
- Asistenta acordata JP Morgan SE, Citigroup Global Markets Europe AG, ING Bank N.V si BT Capital Partners (in calitate de co-manager) in legatura cu lansarea celui de-al doilea program MTN al Bancii Transilvania in valoare de 1,5 miliarde de Euro si cu prima emisiune ESG a Bancii Transilvania din cadrul celui de-al doilea program, care a atras 500 milioane Euro;
- Asistenta acordata aranjorilor J.P. Morgan, Morgan Stanley, Nomura si ING Bank si BT Capital Partners (in calitate de co-manager) in tranzactia prin care Banca Transilvania a vandut pe pietele internationale obligatiuni ESG in valoare de 700 milioane de Euro (2024).
Ca formator de piata, practica de Piete de Capital a Clifford Chance Badea are in portofoliu numeroase tranzactii reprezentative, printre cele mai recente numarandu-se:
1. Asistenta acordata consortiului de banci de investitii in legatura cu emisiunea de obligatiuni in valoare de 600 milioane Euro lansata de DIGI Romania si listata pe bursa Euronext Dublin;
2. Asistenta acordata Cris-Tim Family Holding in legatura cu oferta publica initiala in valoare de 454,35 milioane RON, care a facut istorie pe Bursa de Valori Bucuresti, evaluand compania la 1,33 miliarde RON;
3. Asistenta acordata NEPI Rockcastle in cea mai recenta emisiune de obligatiuni verzi din 2025, in valoare de 500 milioane Euro, listate la bursa Euronext de la Dublin;
4. Asistenta acordata Electrica in tranzactia istorica prin care compania a lansat cu succes pe pietele externe prima sa emisiune de obligatiuni verzi, care a fost suprasubscrisa de peste 11 ori si a atras 500 de milioane de Euro;
5. Asistenta acordata aranjorilor Citi, Erste, HSBC, JP Morgan si Societe Generale in legatura cu oferta inaugurala de obligatiuni verzi a Romaniei, cu scadenta in 2036, care a atras 2 miliarde Euro. Avocatii Clifford Chance au fost implicati si in procesul de elaborare a Cadrului Obligatiunilor Verzi al Romaniei de catre Ministerul Finantelor, cu asistenta tehnica din partea Bancii Mondiale si consultanta externa primita de la bancile de investitii Citibank si HSBC;
6. Asistenta acordata Premier Energy, unul dintre cei mai mari jucatori din domeniul energiei regenerabile din Romania si Republica Moldova, in legatura cu oferta publica initiala si listarea la Bursa de Valori Bucuresti, tranzactie evaluata la aproape 700 milioane RON;
7. Asistenta acordata bancilor intermediare in legatura cu listarea istorica a companiei Hidroelectrica, cu o valoare totala de 9,3 miliarde RON/ 1,6 miliarde Euro, cea mai mare IPO din istoria Romaniei;
8. Asistenta acordata OMV Petrom in legatura cu delistarea certificatelor globale de depozit (GDR-uri) de pe Bursa din Londra;
9. Asistenta acordata Fondului Proprietatea in legatura cu delistarea certificatelor globale de depozit (GDR-uri) de pe Bursa din Londra;
10. Programul de eurobonduri al CEC Bank - Asistenta acordata Citigroup si Raiffeisen Bank in legatura cu lansarea programului multianual de obligatiuni al CEC Bank, cu un plafon total de 600 milioane Euro, precum si in legatura cu ofertele lansate in cadrul programului (oferta inaugurala in valoare de 119,3 milioane Euro, respectiv oferta suplimentara de 162,6 milioane Euro);
11. Programul de obligatiuni domestice al UniCredit Bank – Asistenta acordata UniCredit Bank in legatura cu lansarea programului multianual de obligatiuni cu un plafon total de 200 milioane Euro, precum si la lansarea emisiunilor din cadrul programului (prima emisiune in valoare de 488,5 milioane RON, respectiv a doua emisiune cu o valoare de 480 milioane RON);
12. Asistenta acordata OMV Petrom in legatura cu majorarea capitalului social in valoare de aproximativ 566,7 milioane RON si listarea noilor actiuni pe BVB;
13. Asistenta acordata Fondului Proprietatea in legatura cu ofertele de rascumparare de actiuni si GDR-uri;
14. Asistenta acordata Alpha Bank Romania in legatura cu lansarea primului program de obligatiuni ipotecare realizat de un emitent roman, in valoare de pana la 1 miliard de euro;
15. Programul de eurobonduri suverane al Romaniei – Avocatii Clifford Chance Badea au fost implicati in toate emisiunile de obligatiuni suverane pe piete externe in ultimii 20 de ani.
Parte integranta a retelei globale Clifford Chance, practica de Piete de Capital de la Bucuresti asista emitenti de actiuni si obligatiuni, precum si sindicate de intermediere in tranzactii de piete de capital. Tranzactiile sunt adesea asistate de echipe transnationale care genereaza un mix optim de expertiza locala si know-how global. Acolo unde este nevoie, clientii beneficiaza de o practica full service care include si drept englez si drept american.
De asemenea, avocatii acorda in mod constant consultanta companiilor cu care lucreaza in legatura cu oferte de cumparare sau respectarea si alinierea la legislatia pietei de capital pe diverse aspecte precum abuz de piata, cadrul juridic aferent informatiilor privilegiate, obligatia lansarii de oferte publice obligatorii, obligatii de transparenta, etc.
***
Despre Clifford Chance Badea
Clifford Chance Badea este biroul local al firmei globale de avocatura Clifford Chance LLP, care este prezenta in piata din 2006. Biroul din Bucuresti se implica in mod constant in tranzactii complexe de imprumuturi sindicalizate, finantari, restructurari, emisiuni de eurobonduri si de actiuni pe piete internationale de capital, instrumente financiare derivate, achizitii de companii de catre investitori strategici sau fonduri de private equity, proiecte de infrastructura si autostrazi, investitii imobiliare, precum si litigii si arbitraje interne si internationale.
Despre Clifford Chance
Clifford Chance este o firma globala de avocatura dedicata crearii de avantaje pentru clientii sai. Firma combina cunostintele juridice si comerciale pentru a dezvolta, transforma, proteja si apara afacerile clientilor sai. Functionand ca un parteneriat global unic si complet integrat, Clifford Chance ofera perspective inovatoare si solutii bazate pe tehnologie in cele mai importante sectoare si piete pentru clientii sai. Cultura de colaborare a firmei si angajamentul fata de standarde riguroase si etice asigura servicii consistente si de inalta calitate la nivel mondial.
Pentru informatii suplimentare despre Clifford Chance accesati www.cliffordchance.com sau www.linkedin.com/company/clifford-chance-llp
