Clifford Chance Badea, biroul local al firmei globale de avocatura Clifford Chance, a asistat Vista Bank in legatura cu emisiunea de obligatiuni de 17 milioane Euro care a marcat debutul sau la Bursa de Valori Bucuresti, lansata in baza unui program extins de finantare prin obligatiuni, cu o valoare totala de 100 milioane Euro.
Echipa de proiect formata din Partener Madalina Postolache (Rachieru), Nicolae Grasu (Senior Associate) si Cosmin Mitrica (Associate) a asistat institutia financiara pe tot parcursul procesului, incepand cu structurarea si implementarea Programului de emisiune de obligatiuni pe Termen Mediu (Medium-Term Notes Programme - MTN) si pregatirea emisiunii inaugurale.
Partener Madalina Postolache (Rachieru), care a coordonat proiectul, spune: „Suntem onorati ca am contribuit la o noua tranzactie reprezentativa pentru piata de capital din Romania, care reconfirma increderea investitorilor in emitentii cu profil de business transparent si solid. Felicitam Vista Bank pentru finalizarea cu succes a unui proiect atat de important pentru strategia sa viitoare.
Echipa noastra are o experienta aprofundata in implementarea programelor multianuale de obligatiuni. Ne bucura sa vedem cum tot mai multi emitenti recurg la astfel de programe care ii ajuta sa planifice finantarea pe termen mediu, printr-un cadru standardizat la nivel global, eficient si predictibil”.
Practica de Piete de Capital din cadrul Clifford Chance Badea are un portofoliu important de mandate pentru structurarea si implementarea de programe MTN si asistenta la lansarea emisiunilor de obligatiuni aferente. Printre cele mai reprezentative se numara:
1. Programul de obligatiuni domestice al UniCredit Bank
• Asistenta acordata UniCredit Bank in legatura cu lansarea programului multianual de obligatiuni cu un plafon total de 200 milioane Euro, precum si la lansarea emisiunilor din cadrul programului (prima emisiune in valoare de 488,5 milioane RON, respectiv a doua emisiune cu o valoare de 480 milioane RON);
2. Programul de eurobonduri al NEPI Rockcastle cu un plafon total de 4 miliarde Euro
• Asistenta acordata NEPI Rockcastle in cea mai recenta emisiune de obligatiuni verzi din 2025, in valoare de 500 milioane Euro, listate la bursa de valori Euronext Dublin;
3. Programele MTN ale Bancii Transilvania, prin care a atras 4 miliarde Euro incepand cu 2023, cele mai recente mandate fiind de:
• Asistenta acordata consortiului de banci de investitii in legatura cu cea mai mare emisiune de obligatiuni din Europa Centrala si de Est, in valoare de un miliard de Euro, lansata de Banca Transilvania pe pietele internationale;
• Asistenta acordata consortiului de banci de investitii in legatura cu emisiunea de obligatiuni AT1 in valoare de 500 milioane Euro lansata de Banca Transilvania pe pietele externe;
• Asistenta acordata aranjorilor BT Capital Partners, Banca Comerciala Romana, Raiffeisen Bank si Alpha Bank Romania in tranzactia prin care Banca Transilvania a finalizat cu succes prima sa emisiune de obligatiuni sustenabile in lei, care a atras suma record de 1,5 miliarde RON;
4. Programul de eurobonduri al CEC Bank
• Asistenta acordata Citigroup si Raiffeisen Bank in legatura cu lansarea programului multianual de obligatiuni al CEC Bank, cu un plafon total de 600 milioane Euro, precum si in legatura cu ofertele lansate in cadrul programului (oferta inaugurala in valoare de 119,3 milioane Euro, respectiv oferta suplimentara de 162,6 milioane Euro);
5. Programul de eurobonduri suverane al Romaniei
• Avocatii Clifford Chance Badea au fost implicati in redactarea documentatiei Programului Medium-Term Notes al Romaniei (in 2011), pregatirea primelor prospecte de emisiune, precum si in toate emisiunile de obligatiuni suverane pe piete externe in ultimii 20 de ani;
6. Programul Cadru de Obligatiuni Verzi al Romaniei
• Asistenta acordata aranjorilor Citi, Erste, HSBC, JP Morgan si Societe Generale in legatura cu oferta inaugurala de obligatiuni verzi a Romaniei, cu scadenta in 2036, care a atras 2 miliarde Euro. Avocatii Clifford Chance au fost implicati si in procesul de elaborare a Cadrului Obligatiunilor Verzi al Romaniei de catre Ministerul Finantelor, cu asistenta tehnica din partea Bancii Mondiale si consultanta externa primita de la bancile de investitii Citibank si HSBC.
Ca formator de piata, practica de Piete de Capital a Clifford Chance Badea are in portofoliu numeroase tranzactii reprezentative, inclusiv:
1. Asistenta acordata Electro-Alfa International in legatura cu oferta publica de actiuni noi emise ca urmare a majorarii de capital (IPO) in valoare de aproximativ 580 milioane RON (115 milioane Euro);
2. Asistenta acordata consortiului de banci de investitii in legatura cu emisiunea de obligatiuni in valoare de 600 milioane Euro lansata de DIGI Romania si listata pe bursa de valori Euronext Dublin;
3. Asistenta acordata Cris-Tim Family Holding in legatura cu oferta publica initiala in valoare de 454,35 milioane RON, evaluand compania la 1,33 miliarde RON;
4. Asistenta acordata Electrica in tranzactia istorica prin care compania a lansat cu succes pe pietele externe prima sa emisiune de obligatiuni verzi, care a fost suprasubscrisa de peste 11 ori si a atras 500 de milioane de Euro;
5. Asistenta acordata Premier Energy, unul dintre cei mai mari jucatori din domeniul energiei regenerabile din Romania si Republica Moldova, in legatura cu IPO-ul si listarea la Bursa de Valori Bucuresti, tranzactie evaluata la aproape 700 milioane RON;
6. Asistenta acordata bancilor intermediare in legatura cu listarea istorica a companiei Hidroelectrica, cu o valoare totala de 9,3 miliarde RON/ 1,6 miliarde Euro, cea mai mare IPO din istoria Romaniei;
7. Asistenta acordata OMV Petrom in legatura cu delistarea certificatelor globale de depozit (GDR-uri) de pe Bursa de Valori din Londra;
8. Asistenta acordata Fondului Proprietatea in legatura cu delistarea certificatelor globale de depozit (GDR-uri) de pe Bursa din Londra;
9. Asistenta acordata OMV Petrom in legatura cu majorarea capitalului social in valoare de aproximativ 566,7 milioane RON si listarea noilor actiuni pe BVB;
10. Asistenta acordata Fondului Proprietatea in legatura cu ofertele de rascumparare de actiuni si GDR-uri;
11. Asistenta acordata Alpha Bank Romania in legatura cu lansarea primului program de obligatiuni ipotecare realizat de un emitent roman, in valoare de pana la 1 miliard de euro;
Parte integranta a retelei globale Clifford Chance, practica de Piete de Capital de la Bucuresti asista emitenti de actiuni si obligatiuni, precum si sindicate de intermediere in tranzactii de piete de capital. Tranzactiile sunt adesea asistate de echipe transnationale care genereaza un mix optim de expertiza locala si know-how global. Acolo unde este nevoie, clientii beneficiaza de o practica full service care include si drept englez si drept american.
De asemenea, avocatii acorda in mod constant consultanta companiilor cu care lucreaza in legatura cu oferte de cumparare sau respectarea si alinierea la legislatia pietei de capital pe diverse aspecte precum abuz de piata, cadrul juridic aferent informatiilor privilegiate, obligatia lansarii de oferte publice obligatorii, obligatii de transparenta, etc.
***
Despre Clifford Chance Badea
Clifford Chance Badea este biroul local al firmei globale de avocatura Clifford Chance LLP, care este prezenta in piata din 2006. Biroul din Bucuresti se implica in mod constant in tranzactii complexe de imprumuturi sindicalizate, finantari, restructurari, emisiuni de eurobonduri si de actiuni pe piete internationale de capital, instrumente financiare derivate, achizitii de companii de catre investitori strategici sau fonduri de private equity, proiecte de infrastructura si autostrazi, investitii imobiliare, precum si litigii si arbitraje interne si internationale.
Despre Clifford Chance
Clifford Chance este o firma globala de avocatura dedicata crearii de avantaje pentru clientii sai. Firma combina cunostintele juridice si comerciale pentru a dezvolta, transforma, proteja si apara afacerile clientilor sai. Functionand ca un parteneriat global unic si complet integrat, Clifford Chance ofera perspective inovatoare si solutii bazate pe tehnologie in cele mai importante sectoare si piete pentru clientii sai. Cultura de colaborare a firmei si angajamentul fata de standarde riguroase si etice asigura servicii consistente si de inalta calitate la nivel mondial.
Pentru informatii suplimentare despre Clifford Chance accesati www.cliffordchance.com sau www.linkedin.com/company/clifford-chance-llp
