O echipa multijurisdictionala Clifford Chance coordonata de biroul de la Bucuresti a asistat bancile aranjoare Citi, Erste, HSBC, JP Morgan si Societe Generale in cea mai recenta iesire a statului roman pe pietele externe cu doua emisiuni de obligatiuni in valoare totala de 4 miliarde Euro.
Pe langa transa de obligatiuni conventionale in valoare de 2 miliarde Euro, cu maturitate in 2031, Romania a inaugurat programul Cadru de Obligatiuni Verzi cu o prima transa de titluri scadente in 2036, care a atras 2 miliarde de Euro.
Cadrul Obligatiunilor Verzi al Romaniei a fost elaborat de Ministerul Finantelor cu asistenta tehnica din partea Bancii Mondiale si consultanta externa primita de la bancile de investitii Citibank si HSBC. Avocatii Clifford Chance au fost implicati pe tot parcursul procesului, avand printre atributii acordarea de consultanta multijurisdictionala si revizuirea prospectului de emisiune.
Echipa care a asistat bancile intermediare in oferta inaugurala a fost coordonata de Madalina Rachieru-Postolache, Partener, si Cosmin Anghel, Counsel. Din nucleul de la Bucuresti a mai facut parte Nicolae Grasu (Associate). Biroul Clifford Chance Londra a asistat pe aspecte de drept englez (Kate Vyvyan, Partener si John Thomson, Senior Associate) si pe aspecte de drept american (Johannes Juette, Partener si Geoffrey Adonu, avocat).
„Suntem onorati ca am facut parte dintr-un nou proiect istoric pentru Romania”, spune Madalina Rachieru-Postolache, Partener si coordonator al practicii Piete de Capital de la Bucuresti. „De-a lungul ultimilor 20 de ani, Clifford Chance Badea a fost implicata in toate emisiunile de obligatiuni suverane realizate pe pietele internationale. In plus, am construit un portofoliu remarcabil de finantari prin emisiuni de obligatiuni verzi. Ne bucuram ca am reusit sa combinam aceste doua arii de expertiza, contribuind astfel la succesul rasunator care plaseaza Romania pe harta finantarilor verzi, esentiale pentru atingerea tintelor de mediu si de dezvoltare sustenabila”.
Cosmin Anghel, Counsel, adauga: „In urma cu 14 ani, am contribuit la lansarea Programului Medium Term Notes al Romaniei, care a generat statului roman flexibilitate maxima in privinta oportunitatilor de finantare de pe pietele externe. A fost o onoare sa lucram din nou alaturi de echipa de profesionisti de la Ministerul Finantelor, dar si de partenerii nostri internationali pentru a pregati urmatoarea etapa in strategia nationala de finantare. Prin programul Cadru privind Obligatiunile Verzi, Romania se alatura efortului global de finantare sustenabila. Faptul ca oferta inaugurala a fost suprasubscrisa de 4 ori confirma interesul investitorilor de calibru, in pofida unui context de piata dificil”.
In linie cu strategia globala privind finantarea sustenabila, Clifford Chance Badea asista frecvent emitenti, investitori, banci regionale si locale si institutii financiare internationale in tranzactii de finantare pentru proiecte verzi. Portofoliul sau include, printre altele:
• Asistenta acordata aranjorilor JP Morgan SE, Citigroup Global Markets Europe AG, ING Bank N.V (care a fost si consultant unic pentru sustenabilitate) si BT Capital Partners, in calitate de co-manager, in prima emisiune ESG lansata de Banca Transilvania, care a atras 500 milioane Euro (2023);
• Asistenta acordata grupului austriac Enery Power Holding in legatura cu achizitia si finantarea parcului fotovoltaic din comuna Sarmasag, judetul Salaj, cu o capacitate proiectata de 50 MW, preluat de la furnizorul independent de energie electrica Restart Energy One (2023);
• Asistenta acordata Green Group cu privire la o finantare multijurisdictionala cu o valoare echivalenta de 127 milioane Euro, de la un sindicat de banci format din Banca Comerciala Romana S.A., ING Bank N.V., OTP Bank Romania S.A., Raiffeisen Bank S.A. si UniCredit Bank S.A. (2022);
• Asistenta acordata Nordic Trustee AS, in calitate de agent de garantie si bond trustee, in legatura cu emisiunea de obligatiuni verzi garantate pe lege norvegiana in valoare de 200 milioane Euro, emisa de o societate detinuta de Alternus Energy Group PLC (Irlanda), proprietarul a cinci parcuri solare din Romania (2021);
• Asistenta acordata MAS Real Estate, detinuta majoritar de Prime Kapital, in legatura cu oferta de obligatiuni verzi in valoare de 300 de milioane Euro listate pe Bursa Euronext din Dublin (2021);
• Asistenta acordata NEPI Rockcastle in legatura cu emisiunea de obligatiuni verzi in valoare de 500 milioane Euro (2020);
• Asistenta pe aspecte de drept roman acordata sindicatului bancar format din BNP Paribas, HSBC, JP Morgan si UniCredit in legatura cu emisiunea de obligatiuni verzi lansata de producatorul german de turbine eoliene Nordex Group, in valoare de 275 milioane Euro (2018).
Clifford Chance este prezenta in Romania din 2006 si opereaza in prezent sub denumirea Clifford Chance Badea. Biroul din Bucuresti se implica in mod constant in tranzactii complexe de imprumuturi sindicalizate, finantari, restructurari, emisiuni de eurobonduri si de actiuni pe piete internationale de capital, instrumente financiare derivate, achizitii de companii de catre investitori strategici sau fonduri de private equity, proiecte de infrastructura si autostrazi, investitii imobiliare, precum si litigii si arbitraje interne si internationale.
Pentru informatii suplimentare despre Clifford Chance accesati www.cliffordchance.com sau www.linkedin.com/company/clifford-chance-llp
