Cookie Consent by Free Privacy Policy Generator Bilantul global al listarilor publice (IPO) la final de 2024: regiunile America si EMEIA isi revin, in timp ce Asia-Pacific ramane in urma | DoingBusiness.ro
loader
Bilantul global al listarilor publice (IPO) la final de 2024: regiunile America si EMEIA isi revin, in timp ce Asia-Pacific ramane in urma

Bilantul global al listarilor publice (IPO) la final de 2024: regiunile America si EMEIA isi revin, in timp ce Asia-Pacific ramane in urma

In 2024, piata IPO globala a inregistrat 1.215 tranzactii, care au atras fonduri in valoare de 121,2 miliarde de USD, cu putin sub nivelurile din 2023

  • Volumele IPO globale au scazut cu 10% in 2024, iar valoarea tranzactiilor a inregistrat o scadere anuala de 4%
  • India s-a clasat pe primul loc in ceea ce priveste numarul tranzactiilor, iar SUA a ocupat prima pozitie ca valoare a tranzactiilor
  • China continentala a inregistrat cea mai redusa activitate IPO din ultimul deceniu

In 2024, piata IPO globala a inregistrat 1.215 tranzactii, care au atras fonduri in valoare de 121,2 miliarde de USD, cu putin sub nivelurile din 2023. Al doilea semestru al 2024 a avut performante mai bune comparativ cu primul, in timp ce trimestrul al patrulea le-a depasit pe celelalte trei – sunt principaleleconcluzii din raportul EY Global IPO Trends 2024.

Pentru prima data, India a urcat pe prima pozitie la nivel mondial ca volumul de tranzactii IPO, listand aproape de doua ori mai multe IPO-uri decat SUA si de 2,5 ori mai multe decat Europa. In acelasi timp, SUA a revenit pe primul loc in lume in privinta valorii fondurilor atrase, pentru prima data de la apogeul din 2021, remarcandu-se in continuare drept cea mai dinamica si mai atractiva piata pentru investitorii globali. De asemenea, valoarea pietei de capital din SUA a atins niveluri fara precedent, depasind toate celelalte piete. In plus, emitentii straini au inregistrat un nivel record, reprezentand 55% dintre listarile din SUA in 2024. Reglementarile mai stricte din China continentala au contribuit la cea mai slaba performanta a acesteia in ultimul deceniu in ceea ce priveste numarul de tranzactii. Australia s-a confruntat cu cea mai accentuata scadere a volumului din ultimii peste 20 de ani. Si Malaysia a atins un record al ultimilor 19 ani ca numar de IPO-uri, alimentat de interesul crescut pentru valoarea si lichiditatea acestei piete.

In 2024, listarile publice de companii din portofoliul societatilor de investitii de capital privat si de capital de risc au generat 46% din valoarea totala a IPO-urilor la nivel mondial, ceea ce a subliniat contributia substantiala a acestora la activitatea IPO globala si a reiterat rolul esential al societatilor de investitii de capital privat si de capital de risc in modelarea peisajului IPO. Din cele 20 de megatranzactii IPO, 12 au fost sustinute de capital privat, o crestere semnificativa comparativ cu cele doua astfel de tranzactii inregistrate anul trecut. Au existat si 18 IPO-uri ale unor companii „unicorn” in 2024, jumatate dintre acestea fiind lansate de societati de investitii de capital de risc, in crestere de la doar trei in 2023.

Sectorul de tehnologie, media si telecomunicatii (TMT), sectorul industrial si cel al produselor de larg consum au dominat tranzactiile IPO la nivel global, cu o cota agregata de aproximativ 60% atat ca numar de tranzactii, cat si ca valoare.

Listarile transfrontaliere au continuat sa creasca in 2024, cu un total de 113 listari, fata de 83 in 2023. SUA a ramas principala destinatie pentru IPO-uri, iar tranzactiile care au implicat companii cu o capitalizare de piata medie spre mare au manifestat performante solide ulterior listarii.

Performantele regionale in 2024

EMEIA a devenit lider in clasamentul regiunilor atat ca volum, cat si ca valoare, cu 522 de tranzactii, care au atras 53,2 miliarde de USD. Din aceasta regiune au provenit sase dintre cele mai mari 10 oferte publice, dintre care trei au fost sustinute de societati de investitii de capital privat sau de capital de risc.

Regiunea America a inregistrat o revenire puternica, atingand cea mai intensa activitate IPO de dupa 2021, atat ca volum, cat si ca valoare, cu 205 IPO-uri care au atras 33,1 miliarde de USD.

Activitatea IPO din regiunea Asia-Pacific si-a mentinut traiectoria descendenta inceputa in 2021, diminuandu-se cu 35% ca numar de tranzactii si cu 51% ca venituri fata de anul anterior, desi in al doilea semestru a inregistrat o performanta mai buna in comparatie cu prima jumatate a anului 2024.

Companiile din domeniul inteligentei artificiale atrag in continuare investitorii, iar firmele din domeniul criptomonedelor prind avant

In prezent, exista peste 600 de companii listate care activeaza in domeniul inteligentei artificiale si in domenii conexe si aproape jumatate dintre acestea au fost listate in ultimii patru ani, multe cu sustinere din partea societatilor de investitii cu capital de risc.

In jur de 60 de companii din domeniul inteligentei artificiale se afla in prezent in procesul de lansare a unei oferte publice initiale si alte peste 400 se pregatesc in acest sens, ceea ce indica persistenta interesului investitorilor si a sustinerii din partea societatilor de investitii cu capital de risc in ceea ce priveste inovatiile bazate pe inteligenta artificiala. Daca sectorul inteligentei artificiale stabileste un reper in materie de IPO-uri de succes, acest lucru ar putea sa stimuleze si alte sectoare cu crestere rapida sa opteze pentru astfel de tranzactii, ceea ce ar dinamiza piata in general in anii urmatori.

Aprobarea fondurilor tranzactionate la bursa (ETF-uri) bazate pe Bitcoin si Ethereum in SUA in acest an a crescut legitimitatea activelor digitale, ceea ce asigura un acces mai mare pentru investitorii institutionali si o mai buna lichiditate a pietei, cu potentialul de a stimula un val de IPO-uri din partea firmelor din domeniul criptomonedelor. Cu toate acestea, succesul acestor IPO-uri depinde si de modul in care sunt gestionate problemele legate de reglementare si de demonstrarea unor structuri de conformitate solide.

Impactul alegerilor din SUA asupra IPO-urilor

Din punct de vedere istoric, activitatea IPO a crescut, de obicei, in anii care au urmat alegerilor prezidentiale americane, indiferent de partidul care detinea majoritatea. De regula, este prezent un anumit nivel de incertitudine in perioada premergatoare unei runde de alegeri, dar, ulterior acesteia, exista, in general, o mai mare claritate in ceea ce priveste directia politica si initiativele economice. Acest lucru tinde sa stabilizeze atitudinea pietei, creand un mediu mai favorabil pentru IPO-uri. Companiile din sectoarele industrial, tehnologie, media si telecomunicatii (TMT) si financiar tind sa se numere printre cele care preiau initiativa in anii postelectorali. Cu toate acestea, aproape toate sectoarele inregistreaza o crestere.

Perspectivele pentru 2025 si ulterior

Marile tendinte, printre care se numara modificarea politicilor fiscale si monetare, tensiunile geopolitice si lantul de aprovizionare global, inteligenta artificiala si transformarea digitala, noile prioritati in domeniul ESG si influenta noii administratii din SUA, remodeleaza piata IPO globala. In pofida acestor forte transformatoare, piata IPO se mentine pe traiectorie spre o performanta solida in 2025, sustinuta de un mediu economic prudent optimist, de politici monetare din ce in ce mai favorabile si de niveluri de lichiditate si valoare ridicate.

Concomitent, piata IPO traditionala globala evolueaza in directia unor ecosisteme regionale interconectate, dar totusi distincte, cu propriile specializari pe sectoare si propriii vectori de crestere. Succesul fiecarui sector este tot mai influentat de conditiile economice ale pietei locale a acestuia si de prioritatile strategice ale regiunii.

George Chan, lider EY Global IPO, a declarat: „Transformarea afacerii necesita finantare, iar un IPO ofera o cale solida de atragere a capitalului necesar pentru a impulsiona cresterea si inovatia. Dupa o perioada de activitate mai slaba, piata IPO globala prinde din nou avant, sustinuta de conditii de piata mai favorabile.

Perspectivele pentru 2025 par sa fie din ce in ce mai optimiste, cu un potential solid in ceea ce priveste lansarea de IPO-uri de catre companii din toate sectoarele, care doresc sa profite de oportunitatile oferite de acest reviriment al pietei”.

                                                                                                                ***

Despre EY Romania

EY este una dintre cele mai mari firme de servicii profesionale la nivel global, cu 392.995 de angajati in peste 700 de birouri in 150 de tari si venituri de aproximativ 51,2 miliarde de USD in anul fiscal incheiat la 30 iunie 2024. Reteaua lor este cea mai integrata la nivel global, iar resursele din cadrul acesteia ii ajuta sa le ofere clientilor servicii prin care sa beneficieze de oportunitatile din intreaga lume.

Prezenta in Romania inca din anul 1992, EY furnizeaza, prin intermediul celor peste 1.000 de angajati din Romania si Republica Moldova, servicii integrate de audit, asistenta fiscala, juridica, strategie si tranzactii, consultanta catre companii multinationale si locale.

Avem birouri in Bucuresti, Cluj-Napoca, Timisoara, Iasi si Chisinau. EY Romania s-a afiliat in 2014 singurei competitii de nivel mondial dedicata antreprenorialului, EY Entrepreneur Of The Year. Castigatorul editiei locale reprezinta Romania in finala mondiala ce are loc in fiecare an, in luna iunie, la Monte Carlo. In finala mondiala se acorda titlul World Entrepreneur Of The Year. Pentru mai multe informatii, vizitati: www.ey.com

Despre date

Datele prezentate in acest document sunt disponibile la ey.com/ipo/trends.

Datele aferente trimestrului al patrulea al anului 2024 cuprind IPO-urile finalizate in intervalul 1 octombrie - 9 decembrie 2024 si tranzactiile IPO anticipate pana la 31 decembrie 2024 (prognozate la data de 9 decembrie 2024). Datele aferente trimestrului al patrulea al anului 2023 cuprind IPO-urile finalizate in intervalul 1 octombrie - 31 decembrie 2023. Datele aferente primului semestru al anului 2024 cuprind IPO-urile finalizate in intervalul 1 ianuarie - 30 iunie 2024. Datele aferente semestrului al doilea al anului 2024 cuprind IPO-urile finalizate in intervalul 1 iulie - 9 decembrie si tranzactiile IPO anticipate pana la 31 decembrie 2024 (prognozate la data de 9 decembrie 2024). Datele aferente intregului an calendaristic 2024 cuprind IPO-urile finalizate in intervalul 1 ianuarie - 9 decembrie 2024 si tranzactiile IPO anticipate pana la 31 decembrie 2024 (prognozate la data de 9 decembrie 2024). Datele aferente intregului an calendaristic 2023 cuprind IPO-urile finalizate in intervalul 1 ianuarie - 31 decembrie 2023.

Sursele tuturor datelor di raport sunt Dealogic, Mergermarket, PitchBook, S&P Capital IQ, LSEG (Refinitiv) si analize EY, daca nu se precizeaza altfel. Datele Dealogic cuprinse in prezentul raport fac obiectul licentei acordate de ION. ION pastreaza si isi rezerva toate drepturile asupra acestor date. Datele SPAC sunt excluse din toate datele din prezentul raport, cu exceptia situatiilor unde este indicat altfel.

Autori

foto
ERNST & YOUNG SRL
   Update cookies preferences