O echipa multijurisdictionala de avocati din birourile Clifford Chance Bucuresti si Londra, coordonata de Parteneri Madalina Rachieru-Postolache si Kate Vyvyan, a asistat Electrica in tranzactia istorica prin care compania a lansat cu succes pe pietele externe prima sa emisiune de obligatiuni verzi, care a fost suprasubscrisa de peste 11 ori si a atras 500 de milioane de Euro.
Tranzactia a fost intermediata de Banca Comerciala Romana (BCR), BNP PARIBAS, Citi, ING, J.P. Morgan si Raiffeisen Bank International AG (in calitate de coordonatori globali) si BT Capital Partners, IMI - Intesa Sanpaolo, Societe Generale si UniCredit (in calitate de aranjori principali).
Echipa de proiect a fost formata din Madalina Rachieru-Postolache (Partener), Gabriel Toma (Counsel), Nicolae Grasu (Senior Associate), Martha Busuiocescu si Cosmin Mitrica (Associates) din biroul Clifford Chance Bucuresti, respectiv Kate Vyvyan (Partener), John Thompson (Senior Associate) si Simina Sovi (Associate) - Clifford Chance Londra.
Avocatii Clifford Chance au acordat asistenta pe tot parcursul proiectului, incepand cu redactarea prospectului, revizuirea si negocierea contractelor, asistenta in discutiile cu diversi potentiali investitori, comunicarea cu toate partile implicate, inclusiv asistenta in legatura cu autoritatile de reglementare.
Obligatiunile Electrica au fost listate pe Bursa de Valori din Luxemburg si, ulterior, la inceputul lunii august, vor fi listate si pe Bursa de Valori Bucuresti.
Partener Madalina Rachieru-Postolache spune: „La mai bine de zece ani de la listarea duala pe bursele de la Bucuresti si Londra, Electrica marcheaza un nou moment istoric pentru strategia sa de dezvoltare, devenind totodata un reper international pentru eforturile de sustenabilitate si guvernanta corporativa din Romania. Suntem onorati ca am asistat si pe acest proiect, de aceasta data de partea emitentului, cu care impartasim aceeasi viziune pentru un viitor sustenabil si angajamentul fata de cele mai inalte standarde de buna practica, transparenta si disciplina corporativa”.
Counsel Gabriel Toma adauga: „In linie cu angajamentul nostru global, Clifford Chance sustine in mod activ proiectele cu componenta verde, avand convingerea ca ele contribuie la progresul economic si avansul tranzitiei energetice. Succesul obtinut astazi de Electrica pe pietele internationale va avea cu siguranta ecou in performanta sa viitoare. Felicitam toate partile implicate, incepand cu echipa Electrica, pentru profesionalismul, talentul si dedicarea cu care s-au implicat pentru finalizarea cu succes a acestei tranzactii de referinta”.
Ca formator de piata, practica de Piete de Capital a Clifford Chance Badea are in portofoliu numeroase tranzactii reprezentative pentru Romania, printre care primele listari duale de actiuni si emisiuni de Certificate Globale de Depozit (IPO-ul Romgaz in 2013, respectiv IPO-ul Electrica, in 2014) si listarea istorica a Hidroelectrica (2023), precum si majoritatea emisiunilor de obligatiuni sustenabile lansate de emitenti de prestigiu din Romania.
Portofoliul recent include tranzactii majore precum:
1. Asistenta acordata bancilor intermediare in legatura cu lansarea primelor doua programe MTN ale Bancii Transilvania, precum si in legatura cu lansarea a 4 emisiuni de obligatiuni pentru cerinte de capital si obligatiuni sustenabile pe pietele externe, in baza acestor programe, cu o valoare cumulata de peste 2 miliarde de Euro;
2. Programul Cadru de Obligatiuni Verzi al Romaniei – Asistenta acordata aranjorilor Citi, Erste, HSBC, JP Morgan si Societe Generale in legatura cu oferta inaugurala de obligatiuni verzi a Romaniei, cu scadenta in 2036, care a atras 2 miliarde Euro. Avocatii Clifford Chance au fost implicati si in procesul de elaborare a Cadrului Obligatiunilor Verzi al Romaniei de catre Ministerul Finantelor, cu asistenta tehnica din partea Bancii Mondiale si consultanta externa primita de la bancile de investitii Citibank si HSBC;
3. Listarea Premier Energy – Asistenta acordata Premier Energy, unul dintre cei mai mari jucatori din domeniul energiei regenerabile din Romania si Republica Moldova, in legatura cu oferta publica initiala si listarea la Bursa de Valori Bucuresti, tranzactie evaluata la aproape 700 milioane RON;
4. Programul de eurobonduri al NEPI Rockcastle – Asistenta acordata NEPI Rockcastle in legatura cu actualizarea programului multianual de obligatiuni cu un plafon total de 4 miliarde Euro;
5. Listarea Hidroelectrica - Asistenta acordata bancilor intermediare in legatura cu listarea istorica a companiei Hidroelectrica, cu o valoare totala de 9,3 miliarde RON/ 1,6 miliarde Euro, cea mai mare IPO din istoria Romaniei;
6. Delistarea GDR-urilor OMV Petrom - Asistenta acordata OMV Petrom in legatura cu delistarea certificatelor globale de depozit (GDR-uri) de pe Bursa din Londra;
7. Delistarea GDR-urilor Fondului Proprietatea – Asistenta acordata Fondului Proprietatea in legatura cu delistarea certificatelor globale de depozit (GDR-uri) de pe Bursa din Londra;
8. Programul de eurobonduri al CEC Bank - Asistenta acordata Citigroup si Raiffeisen Bank in legatura cu lansarea programului multianual de obligatiuni al CEC Bank, cu un plafon total de 600 milioane Euro, precum si in legatura cu ofertele lansate in cadrul programului (oferta inaugurala in valoare de 119,3 milioane Euro, respectiv oferta suplimentara de 162,6 milioane Euro);
9. Programul de eurobonduri al UniCredit Bank – Asistenta acordata UniCredit Bank in legatura cu lansarea programului multianual de obligatiuni cu un plafon total de 200 milioane Euro, precum si la lansarea emisiunilor din cadrul programului (prima emisiune in valoare de 488,5 milioane RON, respectiv a doua emisiune cu o valoare de 480 milioane RON);
10. Majorarea de capital a OMV Petrom – Asistenta acordata OMV Petrom in legatura cu majorarea capitalului social in valoare de aproximativ 566,7 milioane RON si listarea noilor actiuni pe BVB;
11. Ofertele de rascumparare de actiuni si GDR-uri lansate de Fondul Proprietatea – Asistenta acordata Fondului Proprietatea in legatura cu ofertele de rascumparare de actiuni si GDR-uri;
12. Programul de eurobonduri suverane al Romaniei – Avocatii Clifford Chance Badea au fost implicati in toate emisiunile de obligatiuni suverane pe piete externe in ultimii 20 de ani.
Parte integranta a retelei globale Clifford Chance, practica Piete de Capital de la Bucuresti asista emitenti de actiuni si obligatiuni, precum si sindicate de intermediere in tranzactii de piete de capital. Tranzactiile sunt adesea asistate de echipe transnationale care genereaza un mix optim de expertiza locala si know-how global. Acolo unde este nevoie, clientii beneficiaza de o practica full service de drept englez si drept american.
De asemenea, avocatii acorda in mod constant consultanta companiilor cu care lucreaza in legatura cu respectarea si alinierea la legislatia pietei de capital pe diverse aspecte precum abuz de piata, cadrul juridic aferent informatiilor privilegiate, obligatia lansarii de oferte publice obligatorii, obligatii de transparenta, etc.
***
Clifford Chance Badea este biroul local al firmei globale de avocatura Clifford Chance LLP, care este prezenta in piata din 2006. Biroul din Bucuresti se implica in mod constant in tranzactii complexe de imprumuturi sindicalizate, finantari, restructurari, emisiuni de eurobonduri si de actiuni pe piete internationale de capital, instrumente financiare derivate, achizitii de companii de catre investitori strategici sau fonduri de private equity, proiecte de infrastructura si autostrazi, investitii imobiliare, precum si litigii si arbitraje interne si internationale.
Pentru informatii suplimentare despre Clifford Chance accesati www.cliffordchance.com sau www.linkedin.com/company/clifford-chance-llp
